在去年的最后一個(gè)月里,，儲(chǔ)能電站建設(shè)成功,、并網(wǎng)的消息絡(luò)繹不絕。前有三峽集團(tuán)首個(gè)獨(dú)立儲(chǔ)能電站首期項(xiàng)目成功并網(wǎng),，后有中國(guó)華能建成全球首座百兆瓦級(jí)分散控制儲(chǔ)能電站,，能滿足約1000戶家庭一個(gè)月用電，相當(dāng)于減少煤炭消費(fèi)約3萬(wàn)噸,。
在示范項(xiàng)目紛紛落地的同時(shí),，產(chǎn)業(yè)政策也在頻繁出臺(tái)。以幾天前廟堂發(fā)布的《電力并網(wǎng)運(yùn)行管理規(guī)定》為例,，給新能源大規(guī)模并網(wǎng)提供了充足的保障,，間接也給儲(chǔ)能填了一把柴火。
一個(gè)行業(yè)大家是否看好,，最直接的反應(yīng)就是股價(jià),。儲(chǔ)能板塊指數(shù)近半年上漲幅度超過(guò)80%就是最好的證明。
在雙碳的戰(zhàn)略背景下,，作為新能源大三角（光伏風(fēng)能,、特高壓、儲(chǔ)能）中必不可少的一環(huán),，儲(chǔ)能貌似站在了0-1的拐點(diǎn)上,。
之前我們團(tuán)隊(duì)的小伙伴已經(jīng)詳細(xì)介紹過(guò)我國(guó)儲(chǔ)能的發(fā)展前景了,，這是一條5年近20倍,，10年近百倍的高景氣賽道,。今天我們就換一個(gè)視角，站在全球的角度,，縱覽下儲(chǔ)能的發(fā)展情況,，再看看其他國(guó)家的儲(chǔ)能賽道上，玩家們有沒(méi)有什么更新穎的玩法,？
01
全球的儲(chǔ)能市場(chǎng),，前景幾何？
儲(chǔ)能在電網(wǎng)系統(tǒng)中的重要性不言而喻了,。在全球可再生能源比例持續(xù)提升的今天,，用電需求的穩(wěn)定性和可靠性時(shí)刻牽動(dòng)著每一個(gè)人的心。儲(chǔ)能技術(shù)的出現(xiàn),，一方面可提升可再生能源的消納比例（暫時(shí)用不上的電,，我給你儲(chǔ)存起來(lái)），另一方面,，快速響應(yīng)電網(wǎng)的調(diào)峰,、調(diào)頻需要。
所以說(shuō),，無(wú)論是發(fā)電側(cè),、電網(wǎng)側(cè)，還是用戶側(cè),，儲(chǔ)能未來(lái)都大有可為,。
縱覽全球的儲(chǔ)能情況，截至去年年底,，裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)接近191GW（現(xiàn)在相比已經(jīng)超過(guò)了）,。這其中，電化學(xué)儲(chǔ)能作為儲(chǔ)能界的希望,，同比增長(zhǎng)49%,，而鋰離子儲(chǔ)能又占據(jù)了電化學(xué)儲(chǔ)能的大頭，占比將近92%,。所以后續(xù)我們抓大放小,，主要討論電化學(xué)儲(chǔ)能。
此處想想寧德時(shí)代（300750）吹風(fēng)多次的鈉離子電池,，是否有點(diǎn)似曾相識(shí)的味道,？2022年，鈉離子電池技術(shù)的主要應(yīng)用依舊是儲(chǔ)能,。
如果把儲(chǔ)能的產(chǎn)業(yè)鏈打開,，可以發(fā)現(xiàn)電池組,、電池管理系統(tǒng)和儲(chǔ)能逆變器（直流變交流的裝置）是儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心部件。電池組就占據(jù)了67%的成本,。
就因?yàn)閮?chǔ)能的成本絕大部分來(lái)源于上游電池組,，也有不少專家唱衰儲(chǔ)能：過(guò)高的上游成本，很難撐行業(yè)大規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng),，甚至可能演變?yōu)閮?chǔ)能產(chǎn)業(yè)的巨大隱憂和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),。尤其是今年已經(jīng)起飛的鋰價(jià)。但是筆者想說(shuō),，今年是大宗牛年,，鋰隨風(fēng)起也正常。所謂周期,，終有回歸平靜的那一天,。
成本目前還未能實(shí)現(xiàn)平價(jià)，那就應(yīng)了新能源圈那句老話：成本過(guò)高,，補(bǔ)貼來(lái)湊,。除此之外，還有政策對(duì)未來(lái)的暢想定調(diào),，未來(lái)四年,，新增儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模超過(guò)4GW，增速高達(dá)65%,，也算是給廣大的投資者吃了一顆定心丸,。
基于此，筆者預(yù)測(cè),，儲(chǔ)能開啟由規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)的成本下降已經(jīng)進(jìn)入到了關(guān)鍵時(shí)刻,。接下來(lái)的兩年，是開啟成本的良性循環(huán),，還是行業(yè)出現(xiàn)泡沫,？產(chǎn)業(yè)玩家一定會(huì)給市場(chǎng)一個(gè)結(jié)果。
簡(jiǎn)單說(shuō)完了國(guó)內(nèi),，我們放眼全球,。如果按照各國(guó)對(duì)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模進(jìn)行對(duì)比，我國(guó)還是牢牢占據(jù)頭把交椅（33%的市場(chǎng)份額）,，美國(guó)和歐洲緊隨其后,，吃掉了30%和23%的蛋糕。所以后面,，我們主要看看海外的玩家,，是如何將儲(chǔ)能發(fā)展壯大的。
02
美國(guó)市場(chǎng)的儲(chǔ)能發(fā)展,，源動(dòng)力在哪里,？
在戰(zhàn)略上重視敵人,，在戰(zhàn)術(shù)上藐視敵人，看看美國(guó)的儲(chǔ)能市場(chǎng),，也許對(duì)我們有一定的借鑒意義,。
美國(guó)的儲(chǔ)能裝機(jī)主要集中在加州（超過(guò)一半），而且和我國(guó)一樣,，電化學(xué)儲(chǔ)能是主要的增長(zhǎng)動(dòng)力,，同比增長(zhǎng)了207%,。而且鋰離子電池儲(chǔ)能占據(jù)了電化學(xué)的90%以上,。從結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，兩國(guó)非常相似,。
那么驅(qū)動(dòng)美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)因是什么呢,？主要有這么幾點(diǎn)：
1. 美國(guó)2006年的時(shí)候出臺(tái)了一個(gè)聯(lián)邦投資稅收抵免（我們簡(jiǎn)稱它為稅收優(yōu)惠）政策，最高可以抵減30%的前期投資額,，推動(dòng)了新能源配置儲(chǔ)能,。成本過(guò)高是儲(chǔ)能賽道人盡皆知的事情，為此,，兩個(gè)月前美國(guó)能源部發(fā)布了一個(gè)叫長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能攻關(guān)的計(jì)劃,，宣布爭(zhēng)取在10年內(nèi)將儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)超過(guò)10小時(shí)的系統(tǒng)成本降低90%以上，并資助116億美元用于技術(shù)降本,。也可以看出燈塔國(guó)真的是下了狠心要降本,。
2. 美國(guó)的電力市場(chǎng)化機(jī)制也相對(duì)成熟，成熟的電力市場(chǎng)體系為儲(chǔ)能參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)獲得經(jīng)濟(jì)性創(chuàng)造了良好的條件（下圖是美國(guó)電力的市場(chǎng)化體系,，發(fā)電和售電市場(chǎng)化,，輸配電受監(jiān)管，筆者就不一一展開了聊了,，與我國(guó)關(guān)鍵的差異在于,，國(guó)外的售電環(huán)節(jié)已經(jīng)相對(duì)成熟）。
3. 美國(guó)電力供應(yīng)不穩(wěn)定的特點(diǎn)導(dǎo)致儲(chǔ)能成為剛需,。一場(chǎng)大雪就導(dǎo)致數(shù)天停電的消息可謂屢見不鮮,，電網(wǎng)系統(tǒng)跨州和跨區(qū)聯(lián)系薄弱，所以頂層也開始了公用事業(yè)儲(chǔ)能大規(guī)模規(guī)劃,。
上文也講過(guò),，儲(chǔ)能系統(tǒng)能在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)配備,，美國(guó)是按照表前（發(fā)電側(cè),、電網(wǎng)側(cè)）和表后（用戶側(cè)）劃分的。表前市場(chǎng),，儲(chǔ)能主要應(yīng)用有調(diào)峰,、調(diào)頻,、存儲(chǔ)過(guò)剩的可再生能源發(fā)電，表后市場(chǎng)主要安裝在用戶和工商業(yè)端,。從全球的裝機(jī)情況來(lái)看,，相較于中國(guó)側(cè)重表前，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家表前/后裝機(jī)量較均衡,。
03
競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)如何演變,？
為了給投資者更好的參考，筆者簡(jiǎn)單介紹一下儲(chǔ)能系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)格局,。從目前來(lái)看,，儲(chǔ)能系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)格局未定，上游的電池玩家,、逆變器玩家,、電站玩家均進(jìn)入儲(chǔ)能系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)。而且,，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈中大部分廠商都具備系統(tǒng)集成的能力,。系統(tǒng)集成的門檻并不是那么高。
2020年,，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量CR5僅26%,，集中度很低。說(shuō)白了,，各路玩家正處于搶市場(chǎng)的階段,，其中陽(yáng)光電源（300274）占據(jù)國(guó)內(nèi)和海外頭把交椅，但兩個(gè)市場(chǎng)的出貨量均沒(méi)有超過(guò)10%,。所以,，未來(lái)鹿死誰(shuí)手，值得期待,。
最后,，筆者想說(shuō)，對(duì)于儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),，其本質(zhì)是綠色能源對(duì)傳統(tǒng)能源的替代中的一環(huán),，整個(gè)行業(yè)最核心的矛盾，是成本之高,。但是我們回想一下新能源中的光伏,、風(fēng)電、新能源車,，哪個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的早期,，沒(méi)有一段成本過(guò)高的陣痛呢？或許，我們更應(yīng)該把視野放在技術(shù)本身的成熟度上,，等到儲(chǔ)能技術(shù)真正成熟的那一天,，一切問(wèn)題都將迎刃而解。
2022年,，儲(chǔ)能行業(yè)依舊值得長(zhǎng)期布局,。再次強(qiáng)調(diào)，5年20倍,，10年百倍,。這種躺贏的機(jī)會(huì)，哪找,？
